金朗五金暴跌90%背后：如何识破小盘股包装陷阱与机构踩雷内幕

金朗五金从23.9元暴跌90%的背后，是一场精心设计的泡沫剧。这家传统五金企业如何被包装成"科技龙头"？仅仅两年时间，股价从个位数飙升至239元，市盈率突破100倍，而实际每股收益仅2.54元。当装配式建筑的热潮退去，业绩无法支撑虚髙估值时，暴跌便无可避免。这场戏剧性的崩盘不仅让社保基金等机构投资者踩雷，更折射出A股市场概念炒作的深层隐患——当投资者盲目追逐"科技"标签，忽视基本面分析时，等待他们的往往是主力资金出逃后的集体踩踏。真正的投资智慧在于：不被市场情绪左右，坚守价值投资本质。

大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人。小林，今天我们邀请到了资深投资人志强，志强你好，小林你好，听众朋友们大家好，我是志强，今天咱们来聊一聊金朗五金这个股票从23块9跌到了20块，90%的跌幅背后到底隐藏着什么样的故事，为什么大家说，小盘科技股正在重演当年的泡沫剧，我们会从它的暴涨暴跌聊起来，然后再给大家聊一聊背后的包装和炒作。最后，我们再来聊一聊社保基金等等，这些机构投资者是如何踩雷的以及最后我们再来谈一谈警示告诉我们投资中到底应该关注什么好的，那我们就开始今天的内容咱们先来聊第一个话题，咱们第一部分，咱们就叫做泡沫的孕育，坚朗五金是如何被包装成科技龙头的咱们第一个问题就是说，坚朗五金当年股价暴涨的背后到底有哪些因素在推波助澜其实它这个股价在2019年的时候还在个位数但是到了2021年就已经冲到了239块二毛五那它暴涨其实有很多层面的。一方面，是因为它当时被称作是装配式建筑的核心供应商，然后又是五金件的龙头，他又跟很多大的房企都有合作，所以他需求量是明显增加的。行业前景确实很诱人，然后还有市场，对于这种科技型的企业的一种追逐，大家对于这种创新，对于这种高端制造的一个追主宰，加上一些机构的这种吹捧把它当成一个核心持仓，所以它就出现了这种暴涨。对，那你觉得金朗五金在暴涨暴跌之前它的业绩和它的估值？是不是也存在一些被炒高的嫌疑它的净利润其实也没有办法跟上它的股价的涨幅，黎响它20年的时候，每股收益才2块5毛4，那它巅峰的时候，市盈率是超过100倍的，听起来确实风险很大。对，然后，它股价其实在爆拉之前，已经有明显的这种主力资金的这种空盘了，就有三个月的阴跌之后，跟着一个单月的反弹。那这就是典型的这种洗盘。对，所以最后机构把价格推高，他们可以赚更多的钱。对，那你觉得镜朗五金在暴涨暴跌的背后到底是一个什么样的本质？其实它就是一家做传统五金制品的公司它其实并没有真正的做出什么颠覆性的技术创新。那它这个所谓的智能五金其实也只是在一些高端的项目当中，有一些尝试。那它的核心的竞争力，其实还是在于它的这个渠道和它的这个品牌，所以它其实就是一个借着装配时间筑和智能制造的风口。然后被市场追捧成一个科技龙头。没错，那就是2020年的时候，它的主声浪就是跟行业的景气度和机构的抱团有关。那它2021年的时候又陷入了这种镜利润。下滑主力资金出逃的这种典型的泡沫破裂的这种场景当中，所以它的这个暴涨暴跌，其实就是资金的这种炒作和它的基本面的脱节所导致的好，关于坚朗五金被包装成科技龙头的这部分内容咱们就先聊到这儿，咱歇口气，待会儿见。然后，咱们来聊第二部分，这一段，我们就来聊一聊这个泡沫的破灭，坚狼五镜到底是怎么暴跌的它暴跌其实是非常迅猛的，就是从它的巅峰时期的239块，然后一下子就跌到了300块以下，就短短的时间内就跌掉了90%以上这跌幅确实太惊心动魄了对，然后，它下跌的原因，其实就是因为市场对于装配式建筑和智能制造的热情退去之后，再加上它本身公司的业绩也出现了下滑，他的主力资金也出现了大幅的出逃，所以他就形成了一个这种集体的踩踏。对，所以就整个这个过程当中，其实是没有任何人能够躲得过的，你觉得剑朗五金这个暴跌背后到底有哪些值得大家警惕的相似的操作风险。其实我觉得最像的就是它在这个上涨的过程当中，一直都是靠这种子衿的炒作和这种概念的拼接，再推高它的股价，对，然后它的真实的基本面是跟不上它的股价的涨幅的。那等到市场情绪一转，那这些短线的子衿一跑，就形成了这种踩踏所以大家就很容易被这种盛世的假象所迷惑。没错，而且很多人在里面就是盲目追涨。对，然后又缺乏这种风险控制，再加上这种游资的这种对倒拉升，制造这种强势的假象所以大家就很容易被这种气氛所感染觉得自己也可以分一杯羹。那最后机构出逃，散户被套。对，所以这个就是为什么我一直在强调投资当中，你要重视价值，重视风险，不要去盲目跟风炒作。你觉得剑兰五金的暴跌给我们整个a股市场带来了哪些警示？我觉得，他的这个经历，其实就是在提醒大家，任何的东西，如果没有了业绩和实质的支撑，仅仅靠讲故事是走不远的。对，所以这个也是为什么我最近一直都在强调，投资当中，你要重视价值，重视风险，不要去盲目跟风炒作。对，确实，大家就是容易被这种气氛所感染，然后自我麻痹，对，所以这个也是为什么a股市场里面始终都有这种追涨杀跌的这种氛围那大家就是要学会去辨别这种炒作，然后去关注公司的本质，不要去盲目跟风，把钱投到那些有真实价值的企业里面，你才有可能真正的获得稳定的回报。关于泡沫破灭和暴跌景诗的部分，最关键的就是要理性投资这块聊的挺透，咱先暂停休息一下再继续我们现在要聊的就是警示和反思了。那我们就要问一个问题了，就是天狼五金这个事情给投资者带来的最深刻的教训是什么？我觉得最大的教训就是你不能被这个股价的走势所迷惑，就它涨的时候，你千万不要觉得你是发现了什么伟大的公司，它跌的时候你也千万不要觉得是不是自己哪里做错了对，就是说大家很容易被这种盛世的假象所迷惑。没错，很多人就是看到它股价涨了，就觉得我是不是错过了什么，然后就开始盲目追涨，但其实它的业绩是跟不上的，那最后就是你被表面的繁荣所欺骗。所以投资最重要的是，你要去剖析它的基本面，你不要去被这种市场的情绪左右，你觉得投资者在艰难五金这个事情当中最应该吸取的教训是什么？我觉得很多人就是只看到了股票名字里面有科技，然后看到它连涨几天，它就进去了，但它根本就没有去管这个公司，到底是不是真的能赚钱，他根本就没有去管他的这个业绩是不是能持续对，说大家容易盲目自信，然后情晰一些概念没错，那很多人就是被他这个高估值和这种热门的标签一洗脑，他就忘了，最基本的就是要价值投资，他要回去看看公司的财报，看看他的这个现金流是不是健康的，他的这个负债是不是在可控的范围，你不要去盲目跟风，你瑶去分散你的投资，你要去时刻保持一个理性，不要去被这种市场的情绪左右。你觉得投资者从艰难五金这个事情当中最应该学会的是什么？我觉得，最应该学会的就是要重视公司的基本面，就是你不要去被这个市场炒作的热点所迷惑。你要去仔细的去分析这个公司的财报，分析它的这个隐匿的能力。是不是可持续的对它的风险因素你有没有考虑到？对，确实很多人容易冲动。对，然后，另外要学会去辨别这种市场的炒作，不要去盲目跟风分散投资，时刻保持一个理性。对，这样的话，你才能够真正的避开这种暴涨暴跌的这种陷阱。对，今天咱们聊了镜朗五金股票的这种暴涨暴跌，其实背后反映的就是市场的，炒作和价值的背比对。所以大家在投资的时候一定要理性，再理性，不要去盲目跟风。好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见。